Os principais indicadores técnicos para a negociação de opções Existem centenas de indicadores técnicos disponíveis que são utilizados pelos comerciantes de acordo com seu estilo de negociação e valores mobiliários a serem negociados. Este artigo centra-se em alguns indicadores técnicos importantes específicos para negociação de opções. (Confuso Se você não tem certeza de que negociação técnica ou opções são para você, check-out ou tutorial, Introdução aos Tipos de estoque de estoque para decidir seu estilo preferido.) Este artigo assume familiaridade com o leitor com terminologia de opções e cálculos envolvidos em indicadores técnicos . Como a negociação de opções é diferente Geralmente, os indicadores técnicos são usados para negociação de curto prazo. Em comparação com um comerciante de ações típico, um comerciante de opções procura aspectos adicionais da negociação: Gama de movimento (Quanto - volatilidade), Direção do movimento (Qual caminho) e Duração do movimento (Por quanto tempo) Como as opções estão em decomposição Ativos (ver tempo de decadência das opções), o período de retenção tem significado para negociação de opções. Um comerciante de ações tem a liberdade de manter o cargo indefinidamente ou mesmo converter a posição de alavancagem da margem de curto prazo em uma participação baseada em caixa. Mas um comerciante de opções é limitado pela duração limitada devido à data de expiração da opção onde não há escolha para manter uma posição de opção indefinidamente. Portanto, torna-se importante selecionar as estratégias de negociação corretas levando em consideração o fator de cronometragem. Devido às restrições acima, quase todos os indicadores técnicos adequados para negociação de opções são indicadores de impulso, que tendem a identificar mercados de sobrecompra e sobrevenda, e, portanto, inversões de preços e tendências relacionadas. Os seguintes indicadores técnicos são comumente usados para negociação de opções: um indicador de momentum técnico que compara a magnitude dos ganhos recentes com as perdas recentes na tentativa de determinar condições de sobrecompra e sobrevenda de um ativo. Como RSI é útil para negociação de opções RSI tenta determinar as condições de sobrecompra e sobrevenda de uma segurança. Isso fornece indicações vitais sobre os movimentos de preços de curto prazo, ou melhor, correções e reversões, uma vez que a condição de sobrecompra ou sobrevenda é identificada. O RSI funciona melhor para opções em ações individuais (em vez de índices), já que os estoques demonstram a condição de sobrecompra e sobrevenda mais freqüentemente em relação aos índices. As opções de estoques beta altamente liquidos tornam os melhores candidatos para negociação de curto prazo com base em RSI. (Verifique o artigo detalhado da Investopedias no RSI com o exemplo s) Como parâmetros padrão comumente seguidos, os valores RSI variam de 0 a 100. Um valor acima de 70 indica níveis de sobrecompra, e isso abaixo de 30 indica sobrevoque. Todos os operadores de opções estão conscientes da importância da volatilidade na avaliação de opções. As bandas de Bollinger capturam este aspecto de uma segurança subjacente, permitindo que as gamas superior e inferior sejam identificadas dentro de bandas geradas dinamicamente com base nos recentes movimentos de preços da segurança. Duas indicações importantes que são derivadas das Bandas Bollinger: as bandas se expandem e contraem como a volatilidade aumenta ou diminui com base no recente movimento de preços do estoque (a expansão indica alta volatilidade e contração indicam baixa volatilidade). O comerciante pode, assim, assumir posições de opções que esperam uma reversão. O preço atual do mercado pode ser avaliado em relação ao atual intervalo de banda para qualquer padrão de fuga. Breakout acima da banda superior indica o mercado de sobrecompra, que é a indicação ideal para comprar coloca ou interrompe chamadas. Breakout abaixo da banda inferior indica que o mercado de sobredosos é uma oportunidade de comprar chamadas ou curto coloca em menor volatilidade. Deve-se ter cuidado para avaliar as opções de curto prazo de volatilidade com alta volatilidade, pois oferece maiores prêmios ao comerciante, enquanto as opções de compra com menor volatilidade oferecem opções mais baratas. Os comerciantes são livres para usar seus próprios valores desejados ao olhar para as bandas de Bollinger. Os valores comumente seguidos são 12 para média móvel simples e 2 para desvio padrão para bandas superiores e inferiores. Para comerciantes de opções de alta freqüência, o indicador IMI oferece uma boa escolha de indicador técnico para apostar em negociações de opções intradiárias. Ele combina os conceitos de candelabro intradía e RSI, proporcionando assim um intervalo adequado (semelhante ao RSI) para negociação intradiária, indicando mercados de sobrecompra e sobrevenda. No entanto, é importante, além disso, estar ciente sobre a tendência dos movimentos de preços, porque quando há uma forte tendência de atualização visível, os indicadores de momentum mostrarão freqüentemente as oportunidades de overboughtoversover. Estando ciente das tendências e, adicionalmente, usando o IMI, um comerciante pode detectar potenciais onde ele pode entrar em uma posição longa em um mercado ascendente em correções intermediárias intradias e posições curtas em um mercado de tendências baixas a preços baixos intermediários. O IMI é calculado da seguinte forma: 1. Se Fechar gt Abrir: Ganhos Ganho (n-1) (Fechar - Abrir) Perdas 0 2. Se Fechar lt Abrir: Perdas Perda (n-1) (Abrir - Fechar) Ganhos 0 3. Adicionar Ganhos e Perdas por últimos períodos escolhidos 4. IMI 100 x (Ganhos (Perdas de Ganhos)) Beneficiando de alavancagem com posições de opção, o indicador IMI (combinado com um indicador de tendência apropriado) oferece um ótimo indicador técnico para negociação de opções. A fórmula oferece flexibilidade aos comerciantes para usar seus próprios valores desejados para n. Os valores resultantes comummente seguidos são 70 ou mais indicando mercados de sobrecompra, e 30 ou abaixo indicando mercados de sobre-venda. A interpretação permanece semelhante ao RSI discutido acima. Adicionando ainda mais a cesta do RSI, o MFI é outro indicador de impulso que combina os dados de preço e volume para identificar tendências de preços para um estoque. Também é conhecido como RSI ponderado em volume. Com o volume considerado em cálculos, o indicador MFI fornece insumos vitais sobre a quantidade de capital que flui dentro e fora de um estoque em um período de tempo recente (recomendado 14 dias). Devido à dependência de dados de volume, o indicador de IFM é adequado para negociação de opções baseadas em ações (em vez de baseado em índice) e feiras melhores para negociação de opções de longa duração em vez de intradía freqüente. Os comerciantes procuram casos quando o indicador MFI se move em direção oposta ao preço das ações, pois isso pode ser um indicador líder para prever uma reversão da tendência. Os valores resultantes comummente seguidos para o Índice de Fluxo de Dinheiro são 20 indicando sobrevenda e 80 indicando Overbought. O índice de colocação indica a proporção do volume de negociação das opções de venda para as opções de compra. Em vez do valor absoluto da relação Put Call, as mudanças em seu valor indicam uma mudança no sentimento geral do mercado. Um movimento de valor alto a baixo indica uma tendência de alta, indicando que as operadoras optam por mais chamadas, enquanto que um movimento de valor baixo a alto indica uma tendência descendente à medida que mais colocações são de interesse no mercado. O interesse aberto indica os contratos abertos ou não estabelecidos nas opções. OI não indica necessariamente nenhuma tendência de alta ou tendência de queda específica, mas fornece indicações sobre o final de uma determinada tendência. O aumento do interesse aberto indica novos influxos de capital e, portanto, a sustentabilidade da tendência ascendente ou descendente existente, enquanto o declínio do interesse aberto indica um fim da tendência. Para negociação de opções, onde os comerciantes buscam beneficiar de movimentos e tendências de preços de curto prazo, a OI fornece informações importantes benéficas para entrar ou esquadrinhar posições de opção. Os valores de OI, além dos movimentos negociados e dos movimentos de preços, são freqüentemente usados por comerciantes de opções. Aqui está uma interpretação indicativa para o OI e os movimentos de preços: Range True True (ATR) Introdução Promedida de True Range (ATR) Desenvolvido por J. Welles Wilder, o Average True Range (ATR) é um indicador que mede a volatilidade. Tal como acontece com a maioria de seus indicadores, a Wilder projetou a ATR com commodities e preços diários em mente. As commodities são frequentemente mais voláteis do que os estoques. Eles estão freqüentemente sujeitos a lacunas e movimentos de limite, que ocorrem quando uma mercadoria abre ou desce o movimento máximo permitido para a sessão. Uma fórmula de volatilidade baseada apenas no intervalo alto-baixo falharia para capturar a volatilidade dos movimentos de intervalo ou limite. A Wilder criou o alcance médio verdadeiro para capturar essa volatilidade faltante. É importante lembrar que a ATR não fornece uma indicação da direção do preço, apenas a volatilidade. Wilder apresenta ATR em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui o SAR Parabolico, RSI e o Conceito de Movimento Direcional (ADX). Apesar de serem desenvolvidos antes da idade do computador, os indicadores de Wilder039 resistiram ao teste do tempo e continuam sendo extremamente populares. True Range Wilder começou com um conceito chamado True Range (TR). Que é definido como o maior do seguinte: Método 1: Corrente Máximo menos a corrente Baixa Método 2: Corrente Alta menos o fechamento anterior (valor absoluto) Método 3: Corrente Baixa menos o fechamento anterior (valor absoluto) Os valores absolutos são usados para Garantir números positivos. Afinal, Wilder estava interessado em medir a distância entre dois pontos, e não a direção. Se a alta atual do período039 estiver acima da alta do período anterior039 e a baixa estiver abaixo do período anterior039s baixa, então o intervalo alto-baixo do período atual será usado como o intervalo verdadeiro. Este é um dia externo que usaria o Método 1 para calcular o TR. Isso é bastante direto. Os métodos 2 e 3 são usados quando há uma lacuna ou um dia interior. Ocorre uma lacuna quando o fechamento anterior é maior do que o alto atual (sinalizando um desvio de potencial ou movimento de limite) ou o fechamento anterior é menor do que o baixo atual (sinalizando uma abertura potencial para cima ou deslocamento). A imagem abaixo mostra exemplos de quando os métodos 2 e 3 são apropriados. Exemplo A: Uma pequena faixa de alta velocidade formada após um intervalo para cima. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre o alto atual eo fechamento anterior. Exemplo B: Uma pequena faixa de alta velocidade formada após um intervalo para baixo. O TR é igual ao valor absoluto da diferença entre o baixo atual eo fechamento anterior. Exemplo C: Mesmo que o fechamento atual esteja dentro da faixa de alta velocidade anterior, a faixa de corrente alta atual é bastante pequena. Na verdade, é menor do que o valor absoluto da diferença entre o alto atual e o fechamento anterior, que é usado para valorizar o TR. Cálculo Normalmente, o intervalo médio verdadeiro (ATR) é baseado em 14 períodos e pode ser calculado de forma intradía, diária, semanal ou mensal. Para este exemplo, o ATR será baseado em dados diários. Como deve haver um começo, o primeiro valor de TR é simplesmente o Alto menos o Baixo eo primeiro ATR de 14 dias é a média dos valores diários de TR nos últimos 14 dias. Depois disso, Wilder procurou suavizar os dados incorporando o valor ATR do período anterior. Clique aqui para obter uma planilha do Excel que mostra o início de um cálculo ATR para o QQQ. No exemplo da planilha eletrônica, o primeiro valor True Range (.91) é igual ao High menos o Low (células amarelas). O primeiro valor ATR de 14 dias (.56)) foi calculado ao encontrar a média dos primeiros 14 valores True Range (célula azul). Os valores de ATR subseqüentes foram alisados usando a fórmula acima. Os valores da planilha correspondem à área amarela no gráfico abaixo. Observe como a ATR aumentou quando QQQ mergulhou em maio com muitos castiçais longos. Para aqueles que estão tentando isso em casa, algumas ressalvas se aplicam. Primeiro, os valores ATR dependem de onde você começa. O primeiro valor True Range é simplesmente o atual High menos o Low atual e o primeiro ATR é uma média dos primeiros 14 True Range values. A fórmula ATR real não entra em ação até o dia 15. Mesmo assim, os restos desses dois primeiros cálculos permanecem para afetar ligeiramente os valores de ATR. Os valores da folha de cálculo para um pequeno subconjunto de dados podem não coincidir exatamente com o que é visto no gráfico de preços. O arredondamento decimal também pode afetar ligeiramente os valores de ATR. Absoluto ATR ATR é baseado no True Range, que usa mudanças absolutas de preços. Como tal, a ATR reflete a volatilidade como nível absoluto. Em outras palavras, ATR não é mostrado como uma porcentagem do fechamento atual. Isso significa que os estoques de preços baixos terão valores de ATR mais baixos do que os estoques de preços elevados. Por exemplo, uma segurança 20-30 terá valores ATR muito baixos do que uma segurança 200-300. Por isso, os valores de ATR não são comparáveis. Mesmo grandes movimentos de preços para uma única segurança, como um declínio de 70 para 20, podem fazer comparações ATR de longo prazo impraticáveis. O gráfico 4 mostra o Google com valores ATR de dois dígitos e o gráfico 5 mostra a Microsoft com valores ATR abaixo 1. Apesar de valores diferentes, suas linhas ATR possuem formas semelhantes. Conclusões ATR não é um indicador direcional, como MACD ou RSI. Em vez disso, a ATR é um indicador de volatilidade único que reflete o grau de interesse ou desinteresse em um movimento. Os movimentos fortes, em qualquer direção, geralmente são acompanhados por grandes intervalos, ou grandes intervalos verdadeiros. Isto é especialmente verdadeiro no início de um movimento. Os movimentos sem inspiração podem ser acompanhados por intervalos relativamente estreitos. Como tal, ATR pode ser usado para validar o entusiasmo por trás de um movimento ou breakout. Uma inversão de alta com um aumento na ATR mostraria forte pressão de compra e reforçou a reversão. Uma interrupção de suporte de baixa com um aumento na ATR mostraria uma forte pressão de venda e reforçaria a quebra de suporte. SharpCharts Listado como Range True Médio, ATR está no menu suspenso Indicadores. A caixa de parâmetros à direita do indicador contém o valor padrão, 14, para o número de períodos usados para suavizar os dados. Para ajustar a configuração do período, realce o valor padrão e insira uma nova configuração. Wilder costumava usar o ATR de 8 períodos. SharpCharts também permite aos usuários posicionar o indicador acima, abaixo ou atrás do gráfico de preços. Uma média móvel pode ser adicionada para identificar reversões ou desacelerações na ATR. Clique nas opções avançadas para adicionar uma média móvel como uma sobreposição de indicador. Clique aqui para um exemplo ao vivo da ATR. Stocks Commodities Magazine Artigos:
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